本单位完成《2020年石油沥青和SBS改性沥青行业现状深度分析及发展趋势研究报告》编制工作

  沥青是由不同分子量的碳氢化合物及其非金属衍生物组成的黑褐色复杂混合物,是高黏度有机液体的一种,呈液态,表面呈黑色,可溶于二硫化碳。沥青是一种防水防潮和防腐的有机胶凝材料。沥青主要可以分为煤焦沥青、石油沥青和天然沥青三种:其中,煤焦沥青是炼焦的副产品。石油沥青是原油蒸馏后的残渣。天然沥青则是储藏在地下,有的形成矿层或在地壳表面堆积。沥青主要用于涂料、塑料、橡胶等工业以及铺筑路面等。

  2017年10月27日,世界卫生组织国际癌症研究机构公布的致癌物清单初步整理参考,沥青、职业暴露于氧化沥青及其在盖屋顶过程中的排放在2A类致癌物清单中,铺路时职业暴露于直馏沥青及其排放物、做沥青砂胶工作时职业暴露于硬沥青及其排放物在2B类致癌物清单中。

  20世纪初西方发达国家随着经济的发展,对于道路提出了更高的要求。而普通道路沥青由于自身的组成和结构决定了其具有感温性能差、弹性和耐老化性能差、高温易流淌、低温易脆裂的弱点,难以满足高等级公路的使用要求,必须对其进行改性以改善其使用性能。随着沥青改性技术的不断成熟及路用性能的提高,至20 世纪90 年代,改性沥青使用范围逐步扩大,广泛应用于道路的建设和维护中。

  目前,发达国家高速公路网的建设已基本完成,道路沥青的需求集中在道路的养护和维修方面。国际知名的沥青公司一方面不断加大对高端沥青的研究和应用;一方面纷纷走出国门,寻找新的市场,实施全球布局。国外的沥青市场已经发展成熟,产业集中度高,呈现有序、规范和质量升级等特征,沥青生产企业通过提供成套的路面施工和技术服务获取市场;通过完善产业链的布局进一步降低成本,提高利润率,扩大市场份额。

  根据杭州先略投资咨询有限公司发布的2020年石油沥青和SBS改性沥青行业现状深度分析及发展趋势研究报告》数据显示:2015年国际道路石油沥青市场容量为7850.20万吨,2019年为9916.93万吨,同比2018年增长4.24%。

image.png

  2015年国际SBS改性沥青市场容量为2117.58万吨,2019年为3143.01万吨,同比2018年增长8.11%。

image.png

  由于我国原油的对外依存度大,国内沥青产品价格与国际原油价格高度相关,尤其是最为主要的石油沥青,市场研究表明,近一年石油沥青与全球三大原油价格有较强相关性,尤其是代表我国原油定价的SC原油价格,相关性接近0.9,与Brent和WTI原油相关性也在0.6以上。由于国际原油价格波动较大,沥青行业市场价格也存在明显的波动性。因此也导致我国沥青行业市场规模在在2013-2016年虽然需求量显著上升,但市场规模逐渐回落,2016年约为488.02亿元,2018年虽然行业市场需求有所下降,但由于国际原油价格回升,沥青的价格也显著上涨,在价格的推动下,行业市场规模显著增长,回升至716.39亿元。

image.png

  我国道路石油沥青生产商主要为中石油、中石化、中海油三大集团和部分地方炼厂,市场呈现明显的寡头垄断格局。

  2015年以来,原油进口权和使用权放开尤为引人注目,更多地炼企业和民营炼化企业全力争取“两权”资质,淘汰落后产能,地炼企业转型升级。随着地炼异军突起,石油沥青三桶油竞争继续扩大化。为进一步增加沥青市场份额,中石油在全国范围内展开沥青代加工和收购业务,沥青产能在2017年增幅较为明显。然而在国内道路建设增速放缓和产能利用率偏低背景下,自2017年以来产能增势有所放缓。

image.png

  石油沥青需求端道路建设占比处于绝对多数,其他主要用于建筑防水和船燃、焦化调和。从整体趋势上看,虽然“十三五”前期(2016-2018年),高速公路新增里程增速放缓,但整体新建里程仍将维持相对高位。尤其是现在处于“十三五”规划后期,大中型项目将集中进入收尾道路铺装过程,以及公路养护高峰期即将到来,对重交沥青将形成有力支撑。

  2015年我国道路石油沥青市场容量为3184.04万吨,2019年为4439.08万吨,同比2018年增长19.97%。

image.png

  从投资建设性质来看,新建项目仍然是沥青行业投资的主要对象,2019年沥青行业总体投资结构分析如下:

image.png

  2015年我国沥青行业投资规模为35.26亿元,2019年为48.27亿元,同比2018年增长5.88%。

image.png

  2019年中国沥青行业分地区投资分析如下:

image.png

  随着一带一路战略的出台,给中西部地区再度带来改性沥青需求增长潜力,此外,“一带一路”所涵盖的中亚、俄罗斯远东、东欧等大多数国家基础设施落后,当地的改性沥青需求蕴含着巨大潜力,国内改性沥青龙头企业已凭借资金和技术优势走出国门开拓国际市场,将继续带动我国改性沥青产业腾飞。

  目前,由于改性沥青价格较高,仅有部分一线城市会大量使用,二、三线及以下的的城市需求较少。但随着国家对环境的重视以及各地区经济的快速发展,改性沥青的应用将变得普遍。企业可以根据自身发展能力,选择一种或几种改性沥青产品进行投资。



全国免费咨询电话:4008-397-518
公司名称:杭州先略投资咨询有限公司
公司地址:浙江省杭州市余杭区世纪大道168号理想国际大厦22层
版权所有:Copyright © 2002-2017 杭州先略投资咨询有限公司 版权所有浙ICP备13029824号-1

Copyright © 2002-2017 杭州先略投资咨询有限公司 版权所有
全国免费咨询电话:4008-397-518
公司地址:浙江省杭州市余杭区世纪大道168号理想国际大厦22层